No, se vuoi metterli in un DVD, perdendo pochissima qualità, devi fare un DVD Video. Non li ho mai usati, ma Seven, e se ricordo bene anche Vista, hanno tra i programmi preinstallati Windorws Movie Maker ed un altro DVD qualcosa che farebbero al caso tuo.
Tra l'altro, con cosa hai acquisito il DV.avi, non è che hai già usato un programma idoneo anche a convertire od a fare i DVD-Video?
VLC è solo un programma di visualizzazione, mentre Nero Vision va benissimo per fare quel che ti serve, ma ci sono anche soluzioni free.
Per il Playo invece, che vedo essere compatibile anche con il codec H264, prova a scaricarti Format Factory (freeware) e, visto che la tua telecamera è a definizione standard PAL, imposta così:
Tutto verso MP4, impostazioni destinazione:
Codifica Video>AVC(H264)
Dimensione video>720x576
Bitrate>5000
FPS>25
Codifica audio>AAC
Bitrate>320
Ciao
P.S.: i primi sei mesi di Gabriele durano solo 30 secondi e 40 millisecondi?